Diferenças de liquidez entre ações e diferenças de liquidez Forex entre ações e Forex Muitos comerciantes provenientes de ações ou mercados de futuros percebem que existem algumas diferenças entre os dois ativos. Afinal, um estoque representa uma empresa, em uma economia em todo o mundo, enquanto uma moeda representa uma economia inteira. As ações são denominadas em moeda. Sem uma moeda padronizada para associar valor, não haveria nenhuma maneira de negociar ações. As moedas tornam possíveis os ativos financeiros de negociação. Mas thatrsquos não é onde as diferenças terminam. O mercado Forex, trocando moedas entre as maiores economias do mundo, é um mercado de 24 horas por dia. Se o negócio estiver fechando para o dia nos Estados Unidos, as lojas estão se abrindo em Sydney preparando-se para começar no dia seguinte. Quando a Wersquore adormeceu em Nova York, ou Dallas, TX, o mercado FX está crescendo com a atividade do outro lado do Atlântico, enquanto os comerciantes e os provedores de liquidez da Europa especulam seu dia de folga. Letrsquos começa pela definição de liquidez. Liquidez é a capacidade pela qual um ativo pode ser comprado ou vendido sem afetar o preço. Uma ótima maneira de ilustrar esse relacionamento é imaginar duas empresas diferentes. Letrsquos diz que a empresa A é uma empresa estabelecida que está listada no SampP 500. Como uma das quinhentas maiores empresas nos Estados Unidos, esta empresa é amplamente seguida com notícias disponíveis gratuitamente ao longo do dia. Há muitas empresas chipsquo lsquoblue como esta em todo o mercado de ações em todo o mundo. Para a finalidade desta ilustração, letrsquos imagina que você tem um investimento de 10.000 na empresa A. Agora letrsquos imagine outro tipo de empresa. Letrsquos diz que seu amigo Bob recentemente iniciou uma empresa de widgets. Bob realmente gosta de fazer widgets, no fim de semana como um hobby, e decidiu tentar sua mão na criação de sua própria loja. Neste ponto, Bob só compartilhou a idéia com você ndash, então você é a única pessoa que conhece a loja de widget Bobrsquos. Bobrsquos é um bom amigo, e ele parece apaixonado por sua idéia, então você decide, por favor, que seja o pedaço, rsquo e empréstimo Bob 10.000. Neste ponto, você tem dois investimentos de 10.000. Um é um estoque negociado publicamente de uma empresa Blue Chip, enquanto o outro é uma idéia que só você e Bob conhecem. Agora, digamos que você precisava obter algum dinheiro muito rapidamente ndash e esses 2 investimentos são a única opção que temos para obter capital. Então, precisamos vender um dos nossos 2 investimentos de 10.000. Se quisermos vender o estoque na empresa A, poderíamos facilmente colocar uma ordem de venda na manhã seguinte. A Empresa A, sendo um estoque de grande capacidade no SampP 500, deve ser capaz de negociar nossa ordem a taxas de mercado com pouca mudança de preço, desde que os mercados estejam abertos para negócios e funcionando de forma ordenada. Se o SampP 500, onde a Empresa A está listada para negociação, está fechada, então não seremos capazes de vender nossas ações para receber o produto. No entanto, nosso investimento na loja de widgets Bobrsquos pode ser um pouco mais difícil de gerenciar. Afinal, Bob apenas contou sobre o seu negócio, por isso pode ser difícil encontrar compradores alternativos. E se você encontrou um comprador, a liquidação de seus 10.000 inteiros pode ser desafiadora. Para convencer outro investidor a assumir suas ações na Bobrsquos Widget Company, talvez você tenha que vender sua ação com desconto. Os investidores podem estar dispostos a comprar esta parte da empresa Bobrsquos, mas dado que este é um empreendimento especulativo por alguém que poucos investidores sabem, seu provavelmente provavelmente terá que perder o investimento. Você pode vender essa participação, mas você só pode receber 5.000 por isso. Isso é liquidez. O fato de podermos entrar no mercado de ações e vender nossas ações na empresa A para perto do preço atual do mercado, enquanto que se vendêssemos nossa participação na empresa Bobrsquos Widget denotar o fato de que o estoque é mais líquido. Podemos fechar nossa posição com menos denigração em valor. Agora, Letrsquos leva esse relacionamento um passo adiante. O FX Market está aberto 24 horas por dia, com os maiores bancos mundiais e casas de corretagem negociando e especulando ndash não apenas para si, mas para seus clientes corporativos também. Em média, o mercado Forex transaciona 3.98 Trilhões de dólares de volume por dia. Toda a economia nos Estados Unidos é valorizada um pouco menos de 14,6 Trilhões de dólares (usando os números do Banco Mundial 2010). Isso significa que o mercado Forex pode negociar um volume maior que o da maior economia independente do mundo em 4 dias. Ao longo de uma semana, o volume do mercado Forex pode fazer negócios maiores que o tamanho das economias dos Estados Unidos, Austrália, Canadá, Holanda e África do Sul ndash e thatrsquos em média. É por isso que muitos chamam de Forex lsquo The Most Liquid Market no World. rsquo David vs Goliath. Como observamos acima, a economia dos Estados Unidos é valorada ligeiramente abaixo de 14,6 Trilhões de dólares, tornando-se a maior economia independente do mundo. Mas dentro dessa economia, existem inúmeras opções de investimento. Muitos comerciantes estão conscientes de que uma grande parcela do capital de investimento busca investimentos mais seguros com retornos mais estáveis do que o que está disponível nos mercados de ações. Afinal, a maioria de nós já viu um portfólio de ações, ou um fundo mútuo salta como um pinball em nossas carteiras. Imagine se isso fosse dinheiro gerido para uma dotação universitária, ou um plano de aposentadoria para os funcionários da sua empresa. Muitas dessas situações exigem um perfil de risco mais conservador do que o que está disponível nos estoques. Grande parte desse investimento está voltado para instrumentos de renda fixa, tais como obrigações. De fato, consideravelmente mais capital de investimento nos Estados Unidos se baseia nesses ativos mais conservadores. O Bank of International Settlements estima o valor do mercado de títulos dos EUA em 35,2 trilhões (Thatrsquos corrigiu o ndash mais do dobro do valor de toda a economia dos EUA). Quando os investidores estrangeiros querem comprar neste mercado de títulos dos EUA, qual moeda você pensa que eles precisarão trocar antes de fazê-lo, antes de poderem afetar uma transação no mercado de títulos dos Estados Unidos, eles precisarão trocar Euros ou Ienes ou dólares australianos por dólares americanos. Esta é apenas uma das razões para afetar uma transação Forex, mas a diferença de tamanho entre esses mercados é inegável. O Forex é um verdadeiro Golias no setor financeiro. Lembre-se, classificamos a liquidez como o grau em que você pode fechar seu comércio sem afetar o preço. Então, de muitas maneiras, a negociação do mercado Forex oferece esse benefício da liquidez por padrão. Mas, para os comerciantes que não estão acostumados a esse maneirismo de liquidez, alguns pontos altos ocupam os benefícios. Como a liquidez pode me ajudar Primeiro, o mercado Forex está aberto vinte e quatro horas por dia. Você tem a capacidade de fechar ou gerenciar posições Forex 24 horas por dia. Quando você tem um investimento em ações ou um contrato de futuros em uma troca regional, você está bloqueado no período com o qual ele permitirá que você abra ou feche seu comércio. Qualquer um que tenha negociado ações antes de saber a sensação de ver más notícias durante a noite, apenas para assistir seus investimentos mergulhar quando o mercado abriu na manhã seguinte depois que todos no mundo tiveram a chance de digerir essas más notícias. Forex é mundial e comercializado 24 horas por dia. Se você vê um relatório de notícias ruim na terça à noite, provavelmente você pode fechar ou gerenciar seu comércio simplesmente puxando sua plataforma. Este é um enorme benefício que pode salvar os comerciantes consideráveis somas de capital e frustração. Em Forex, por causa das 24 horas, a natureza mundial do mercado ndash Gap risco é GRANDE diminuiu pelo simples fato de que há menos fechamentos de mercado. Forex Markets pode oferecer níveis mais profundos de volume nos ativos que você troca. Um comerciante experiente com negociação de ações provavelmente está familiarizado com um preço de nível 2. Esta é uma característica disponível em ações negociadas eletronicamente a partir de trocas como o NASDAQ que mostra os vários lsquoamounts, rsquo disponíveis de vários participantes e o preço que eles estão dispostos a comprar ou a vender. Esta é uma ótima característica nos mercados, pois os comerciantes podem ver os preços acima e abaixo do preço atual do mercado para idealizar se houver mais apoio na oferta ou resistência no pedido. Mas, como observamos acima, o mercado de ações é muito menor que o mercado Forex. Afinal, as ações são denominadas em moedas de moeda são a base de todas as transações financeiras que ocorrem no mundo. A maioria dos volumes Forex ocorre nos pares de moedas mais comumente negociados, muitas vezes chamados de pares lsquomajor, rsquo como o EURUSD, GBPUSD, USDJPY, AUDUSD, USDCAD, USDCHF e USDCAD. Com estoques, estamos a olhar para um cenário bastante diferente, pois há literalmente MILHAS de opções para investidores e comerciantes. Por exemplo, um dos índices mais populares nos Estados Unidos é o SampP 500. Esta é a maior das 500 empresas nos EUA, mas este é apenas um segmento do mercado de ações: Grandes capitais (estoques de grande capitalização). O SampP 500 ignora completamente as medidas médias que eles tiveram que criar um índice separado para eles, chamado SampP Mid-Cap 400. Com esses dois índices, wersquore olhou para 900 ações e ainda não conseguimos contar milhares de pequenas e micro Empresas de capitalização. Agora imagine todos esses mercados subdivididos, oferecendo lances para comprar e pede a venda distribuída entre milhares de empresas. Os mercados de ações, devido ao grande número de opções de investimento disponíveis, são muito menores e um pouco mais fragmentados do que o que vemos no FX. Isso significa que, com somas menores em cada um desses mercados de lsquosub, rsquo poderia haver liquidez muito menor (menos comerciantes negociando com muito menos dólares menos concorrência). Quando os mercados estão se movendo rapidamente, a liquidez pode diminuir grandemente até o ponto em que o comerciante está vendo uma grande derrapagem em seus negócios desativando suas habilidades para fechar ou gerenciar adequadamente suas posições, mesmo que os mercados estejam abertos. O volume adicional disponível no FX poderia permitir a esses mesmos comerciantes uma maior liquidez, o que pode oferecer um maior grau de proteção de preços em mercados rápidos. --- Escrito por James B. Stanley Você pode seguir James no Twitter JStanleyFX. Para participar da lista de distribuição de James Stanleyrsquos, clique aqui. O que é o mercado de ações A definição de mercado de ações é simplesmente o negócio de negociação de ações para o aspecto financeiro. O estoque refere-se a uma oferta de dinheiro que uma empresa criou. Os investidores dão à empresa esse suprimento de dinheiro para ajudar essa empresa a crescer, aumentando o valor de suas ações e, por sua vez, ganhando lucro. O mercado de ações é uma das formas mais tradicionais de criar um lucro de um investimento. Mesmo sem ter muito conhecimento sobre isso. Uma pessoa com pouca experiência pode fazer lucros decentes sem muito esforço com investimentos tradicionais, como ações ou títulos. Existe sempre o risco de uma empresa entrar em falência a qualquer momento. Pode haver muitos riscos envolvidos ao negociar grandes ganhos em curtos períodos de tempo. Pode ser difícil desenvolver um sistema de negociação que possa proporcionar um lucro constante de 10 a 15 anualmente. O mercado de ações é específico do país e trata apenas de negócios e moedas dentro dessa região. Há horários comerciais que normalmente seguem o dia útil mais tradicional e estão fechados em feriados e fins de semana. Vamos verificar o mercado forex para uma mudança O mercado forex, também conhecido como o mercado cambial ou o mercado fx, é o local onde as moedas são negociadas. É o mercado maior e mais líquido do mundo com um valor negociado médio de mais de 4 trilhões por dia e inclui todas as moedas estrangeiras no mundo. Compare isso com os 25 bilhões por dia que a Bolsa de Valores de Nova York negocia e você pode facilmente ver o quão enorme o mercado forex realmente é. O que exatamente é negociado no mercado forex É a compra simultânea de uma moeda e a venda de outra. As moedas são negociadas através de um corretor e são sempre negociadas em pares, EURUSD ou GBPJPY. Pense nisso como comprando uma participação tradicional em um determinado país. Digamos que você compre a British Pound, você está essencialmente comprando uma participação na economia britânica, pois o preço da GBP é um reflexo direto do que o mercado pensa não apenas sobre a saúde atual, mas futura da economia britânica. Ao contrário do mercado de ações tradicional, o mercado forex está aberto 24 horas por dia. A qualquer momento, em algum lugar do mundo, um centro financeiro está aberto para negócios e está trocando moedas a cada hora do dia e da noite. Ele segue o sol em todo o mundo, para que você possa trocar a noite ou no início da manhã. Tenha em mente que essas horas adicionais também aumentam o risco adicional, já que não podemos monitorar nossos investimentos 24 horas por dia. Existem várias opções de segurança, como o limite que discutiremos em outro capítulo. Negociação de Forex em várias moedas Uma das coisas mais críticas que você deve entender na negociação forex é uma hora para determinar corretamente o valor de múltiplas moedas. Obviamente, nem todos irão negociar em dólares americanos. Mas com tantas variáveis, como você pode dizer uma boa compra ou venda sem uma compreensão completa do valor das moedas estrangeiras. Seu primeiro passo é descobrir a taxa de câmbio atual entre as moedas em questão. A conversão de moeda geralmente é expressa em uma proporção conhecida como taxa cruzada. Normalmente você verá listados em pares de uma maneira xxxyyy, com o xxx referido como a moeda base (ou moeda doméstica). A moeda base geralmente está sempre listada como um número inteiro, enquanto a moeda convertida será expressa com um decimal o mais próximo possível da taxa básica. EXEMPLO: 1 dólar norte-americano RightPane British Pound. Você notará que a moeda base é quase sempre em unidades únicas (como um dólar em vez de dez). E uma vez que o número inteiro (muitas vezes referido como a figura maior) da moeda secundária quase nunca muda, geralmente é apenas referido no ponto decimal. Também com a consolidação da maior parte do mercado europeu usando o Euro, muitas moedas como o franco ou a lira foram eliminadas, tornando as moedas de negociação muito menos complicadas. Levará um pouco de tempo, mas uma vez que você se acostumar com os valores básicos de cada moeda, as mudanças se tornarão mais óbvias para você, portanto, tornando mais fácil e menos confuso monitorar e você estará fazendo decisões negociais rentáveis junto com a Pros. Espero que esta informação seja útil para você. Para obter informações mais detalhadas sobre os provedores, consulte gentilmente o painel direito. Tudo o que você precisa saber sobre Forex Trading Forex entre volumes de negociação Forex e liquidez do mercado Forex Perguntei-me qual é a diferença entre os volumes de negociação forex e a liquidez do mercado forex. A resposta é que há uma grande diferença entre os dois. Quanto maior a liquidez, mais fácil é para o mercado absorver grandes volumes comerciais. O oposto é verdadeiro quando a liquidez é fina. Eu vi grandes volumes passar pelo mercado forex e o preço de uma moeda mal se move, enquanto outras vezes eu vi pedidos relativamente pequenos ter um impacto exagerado no preço de uma moeda. Esta questão é oportuna, uma vez que a mudança da dinâmica, não apenas no mercado monetário, mas todos os mercados globais suscitaram preocupações com a liquidez suficiente para absorver fluxos e evitar falhas instantâneas. Enquanto a última mania parece estar tentando medir os volumes de negociação através do volume de preços (cotações), não mede a liquidez, a profundidade do mercado tenta fazer isso, mas sem uma troca centralizada, especialmente no mercado cambial, é muito difícil Para estimar quão profundo é um mercado em qualquer ponto do tempo. Liquidez vs. Volume Qualquer pessoa que se sentou e esperançosamente sobreviveu ao impulso flash EURCHF inspirado no SNB percebe que nenhum mercado é imune à falta de liquidez. O mercado que parece ter a maior preocupação em liquidez versus volume é o mercado de títulos globais e suas possíveis repercussões em outros mercados. A este respeito, uma discussão sobre o Global-View Forex Forum ilustra este ponto e deve ajudar a responder a esta pergunta: terças Trading Thread Mtl JP 12:27 GMT 05192015 - john 12:07 parece que, pelo menos até certo ponto, Coeure estava tentando Para lidar com baixa liquidez é como uma lupa. Não pode desencadear a volatilidade, mas aumenta o seu efeito em momentos de incerteza, disse Torsten Slk, economista internacional chefe da Deutsche Bank Securities, em uma entrevista em renda fixa é liquidez e volume da mesma coisa. Parece que a Coeure não pensa assim. Terças e feiras Trading Thread GVI Forex John 13:31 GMT 05192015 - Relacionado, mas não o mesmo. O volume é o número de negociações reais que estão sendo executadas. A liquidez é o valor disponível para negociação a qualquer preço. Quando os bancos centrais recebem grandes quantidades de títulos do governo fora da circulação (QE), eles reduzem o valor DISPONÍVEL para comprar ou vender a qualquer preço. Como resultado, os preços do mercado tendem a se mover mais quando há grandes pedidos para comprar ou vender. JP correto. Grandes volumes ainda sem contrapartes em momentos-chave. Todos estão do mesmo lado. Eles trouxeram governos para assumir o outro lado do comércio, mas alguns metros semanais sem dificuldade diminuirão quando o resto do mercado estiver do outro lado. É preciso dois para fazer um mercado, por isso, não importa quanto dinheiro no mercado, se nenhuma contraparte, então, a volatilidade e as grandes mudanças um modo de vida. Se você gosta de todos, é um bom desempenho que o outro, que resulta em todos os que tentam fazer o mesmo comércio ao mesmo tempo. Nos anos atrás, havia aqueles que faziam um mercado porque era o seu negócio, mas isso não vale mais o risco e isso aumenta o problema. Existem duas variáveis, liquidez do mercado e volumes de negociação. Quando eles estão em equilíbrio, os mercados funcionam sem problemas, mas quando um lado supera o outro, pode haver movimentos afiados, muitas vezes inexplicados, nos preços. Esta última é a maior preocupação para os comerciantes e, por enquanto, é um risco, pois reflete um novo normal. As opiniões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as do NASDAQ OMX Group, Inc.
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