Capítulo 2 5 Tudo o que você precisa saber sobre os contratos de opções. O que é Options. An Opção é um tipo de segurança que pode ser comprado ou vendido a um preço especificado dentro de um período especificado de tempo, em troca de um depósito não reembolsável inicial O contrato de opções oferece ao comprador o direito de comprar, não a obrigação de comprar no preço ou data especificados. As opções são um tipo de produto derivado. O direito de vender um título é chamado de Opção de Venda, enquanto o direito de compra é chamado de Call Opção Eles podem ser usados como. Leverage Opções ajudá-lo a lucrar com as mudanças nos preços das ações sem colocar para baixo o preço total da ação Você tem controle sobre as ações sem comprá-los outright. Hedging Eles também podem ser usados para proteger-se de flutuações na Preço de uma ação e deixá-lo comprar ou vender as ações a um preço pré-determinado por um período de tempo especificado. Embora tenham suas vantagens, a negociação de opções é mais complexa do que a negociação em ações regulares Ele chama para um bom sob Bem como monitoramento constante de flutuações de mercado para proteger contra perdas. Sobre as opções. Assim como os contratos de futuros minimizar os riscos para os compradores, definindo um preço futuro pré-determinado para um ativo subjacente, os contratos de opções fazem o mesmo no entanto, Sem a obrigação de comprar que existe em um contrato de futuros. O vendedor de um contrato de opções é chamado o escritor de opções Ao contrário do comprador em um contrato de opções, o vendedor não tem direitos e deve vender os ativos ao preço acordado se o comprador optar por Executar o contrato de opções em ou antes da data acordada, em troca de um pagamento antecipado do comprador. Não há troca física de documentos no momento da celebração de um contrato de opções As transações são meramente registradas na bolsa de valores através da qual eles são Roted. About Options. When você está negociando no segmento de derivativos, você vai encontrar muitos termos que podem parecer estranhos Aqui estão algumas opções relacionadas jargões Você deve saber about. Premium O pagamento antecipado feito pelo comprador para o vendedor para desfrutar dos privilégios de um contrato de opção. Strike Preço Preço de exercício O preço pré-decidido em que o activo pode ser comprado ou vendido. Strike Intervalos de preços Estes são os Preços de exercício diferentes em que um contrato de opções pode ser negociado Estes são determinados pela troca em que os ativos são negociados. Há tipicamente pelo menos 11 preços de exercício declarados para cada tipo de opção em um determinado mês - 5 preços acima do preço spot, 5preços abaixo do preço à vista e um preço equivalente ao preço à vista. O parâmetro de greve seguinte é actualmente aplicável para contratos de opções em todos os títulos individuais em NSE Derivativo segmento O intervalo de preço de greve seria. Underlying Preço de Fechamento. No das greves previstas Na relação dinheiro - No dinheiro - Fora do dinheiro. Não de greves adicionais que podem ser permitidos intraday em qualquer direção. Uma data futura em ou antes do qual o contrato de opções pode ser executado Optio Ns contratos têm três diferentes durações que você pode escolher from. Near mês 1 month. Middle mês 2 months. Far mês 3 meses. Por favor, note que as opções de longo prazo estão disponíveis para Nifty Futuros índice isso pode ser considerado um lucro tentativo No entanto, ele ainda faz uma perda líquida nocional de Rs 50 por ação depois de tomar o montante do prémio em consideração Por esta razão, Rajesh pode optar por realmente Exercer a opção uma vez que o preço da ação cruza Rs 3,250 níveis Caso contrário, ele pode optar por deixar a opção expirar sem ser exercido. Rajesh acredita que as ações da Companhia X estão atualmente overpriced e apostas sobre eles caindo nos próximos meses Desde que ele quer Garantir a sua posição, ele tem uma opção de venda sobre as ações da Empresa X. Here são as cotações para Stock X. Rajesh compra 1000 ações da Empresa X Put a um preço de exercício de 1070 e paga Rs 30 por ação como prémio Seu total prémio pago É Rs 30.000. Se o preço à vista para a Empresa X cai abaixo da opção de venda Rajesh comprou, digamos Rs 1020 Rajesh pode proteger seu dinheiro, escolhendo vender a opção de venda Ele fará Rs 50 por ação Rs 1070 menos Rs 1020 Sobre o comércio, fazendo um lucro líquido de Rs 20.000 Rs 50 x 1000 partes Rs 30.000 pagos como premium. Alternately, se o preço à vista para a empresa X sobe mais do que a opção Put, digamos Rs 1080 ele seria em uma perda se ele decidiu Para exercer a opção de venda em Rs 1070 Então, ele vai escolher, neste caso, para não exercer a opção de venda No processo, ele só perde Rs 30.000 o valor do prêmio é muito menor do que se tivesse exercido a sua opção. Contratos de opções com preços. Vimos que as opções podem ser compradas para um ativo subjacente em uma fração do preço real do ativo no mercado à vista, pagando um prémio antecipado O montante pago como um prémio para o vendedor é o preço de entrar uma opções Para compreender como este montante de prêmio é chegado, precisamos primeiro entender alguns termos básicos como In-The-Money, Out-Of-The-Money e At-The-Money. Let s dar uma olhada como você pode ser Enfrentado com qualquer um destes cenários ao negociar em options. In-the-money Você vai lucrar com o exercício A opção. Fora-do-dinheiro Você não fará nenhum dinheiro exercitando o option. At-the-money Um sem-lucro, nenhum-cenário da perda se você escolher exercitar a opção. Uma opção de chamada é In-the - Quando o preço à vista do activo é superior ao preço de exercício. Por outro lado, uma opção de venda é In-the-money quando o preço à vista do activo é inferior ao preço de exercício. Opção Premium é controlada por dois fatores valor intrínseco e valor de tempo da opção. Valor intrínseco Valor intrínseco é a diferença entre o preço à vista do mercado à vista e o preço de exercício de uma opção Pode ser positivo se você está no dinheiro ou Zero se você estiver em-o-dinheiro ou out-of-the-money Um ativo não pode ter Valor Intrínseco negativo. Time Valor basicamente coloca um prêmio sobre o tempo restante para exercer um contrato de opções Isso significa que se o tempo restante entre o atual Data e a data de expiração do Contrato A for mais longa que a do Contrato B, o Contrato A tem R Time Value. This é porque os contratos com períodos de validade mais longo dar ao detentor mais flexibilidade sobre quando exercer a sua opção Esta janela tempo mais longo reduz o risco para o titular do contrato e impede-os de aterrar em um local apertado. No início de um contrato Período, o valor do tempo do contrato é alto Se a opção permanece in-the-money, o preço da opção para ele será alta Se a opção for out-of-money ou permanece no-o dinheiro isso afeta seu valor intrínseco, Que se torna zero Neste caso, apenas o valor do tempo do contrato é considerado eo preço da opção vai para baixo. Como a data de vencimento do contrato se aproxima, o valor do tempo do contrato cai, afetando negativamente o preço da opção. , Entendemos o básico de contratos de opções Na próxima parte, vamos entrar em detalhes sobre as opções de chamada e colocar opções Clique aqui. Anterior Capítulo Próximo Capítulo. Que é meio de CA, CE, PA e PE em estoque Option. Please me dar alguns Idéia o que é CA, CE, PA, PE, Como eu posso ganhar dinheiro com o uso da opção ei quando eu comprar opção de compra Strk Preço 200 20 e preço atual é Rs 180 Quando o estoque vai ir 190, acho que a opção de chamada seria em 10, então aqui estou perdendo dinheiro após 200 Call opção Como eu posso ganhar dinheiro com o uso da opção ei quando eu comprar opção de compra Strk Preço 200 20 e preço atual é Rs 180 Quando o estoque irá 190, acho que a opção de chamada seria em 10, por isso aqui estou perdendo dinheiro após 200 Opção de chamada seria zero, então onde está o meu lucro Por favor, dê-me alguns exemplos. Melhor resposta Por favor, dê-me alguma idéia o que é CA, CE, PA, PE. CE - Opção de chamada Liquidação de estilo europeu PE - Opção de venda Liquidação de estilo europeu. CA - Opção de chamada Liquidação de estilo americano PA - Opção de venda em estilo americano. Opções de estilo americano podem ser Exercido a qualquer momento antes da expiração opções de estilo europeu podem ser exercidas apenas no dia de expiração. Como eu posso ganhar dinheiro com o uso da opção ei wh En Eu comprar opção de compra Strk Preço 200 20 e preço atual é Rs 180 Quando o estoque irá 190, acho que a opção de chamada seria em 10, por isso aqui estou perdendo dinheiro após 200 Opção de chamada seria zero, então onde está o meu lucro. Preço de uma opção de ações depende de mais do que o preço do estoque subjacente, mas parece que você colocou opções e opções de compra confusas As opções de compra normalmente subir quando o preço do estoque subjacente sobe As opções de venda normalmente subir quando o preço de O estoque subjacente vai para baixo. Você está correto que se você comprar e opção 20 eo preço vai para baixo para 10 você estará perdendo dinheiro em vez de fazer um lucro. Você precisa aprender mais sobre opções antes de tentar negociá-los Muitos recursos são específicos Para um determinado país s mercados, e eu nunca olhou para os mercados indianos para encontrar um bom site instrucional O que eu posso recomendar é um livro que não é específico para qualquer mercado particular Opção Volatilidade Preços por Sheldon Natenberg é um excelente recurso E. Please me dar alguns examples. Here são alguns exemplos de propagação tenho negociado Ao olhar para todos os posts em cada tópico você pode encontrar todos os meus ajustes e os resultados finais. O que é meio de CA, CE, PA e PE em estoque Opção. Por favor me dê alguma idéia do que é CA, CE, PA, PE, Como eu posso ganhar dinheiro com o uso da opção ei quando eu comprar opção de compra Strk Preço 200 20 e preço atual é Rs 180 Quando o estoque vai 190, eu acho Opção de chamada seria em 10, por isso aqui estou perdendo dinheiro após 200 Opção de chamada seria zero, então onde está o meu lucro Por favor, dê-me alguns exemplos. Adicione sua resposta. Informe de abuso. Additional Details. If você acredita que sua propriedade intelectual foi violada E gostaria de apresentar uma queixa, consulte o nosso Copyright IP Policy. Report Abuse. Additional Details. Se você acredita que sua propriedade intelectual foi violada e gostaria de apresentar uma queixa, consulte o nosso Copyright IP Policy. Part 3 Futuros e Opções Como funciona Options. There são dois tipos de opções que você pode negociar em Ca Ll Opções e opções de compra Você compra opções de compra quando você acha que uma ação vai subir em valor e você compra opções de colocação quando você acha que uma ação vai descer em valor Isso significa que o valor de suas chamadas subir como o Para um investidor de varejo, existem três razões comuns para possuir uma opção. Por que possuir uma Opção. Opções de especulação são uma maneira de tomar uma posição especulativa de curto prazo dada Que não podem ser mantidos por muito tempo.2 Going Short Você não pode emprestar e vender ações curtas na Índia, portanto, juntamente com a venda de futuros, comprar uma opção de venda ou vender uma opção de compra sem possuí-lo primeiro é uma maneira de ir a curto prazo Share ou index.3 Alavancar a sua posição Comprar uma opção de compra é o mesmo que comprar uma ação no sentido de que você lucrar com ambos os comércios quando o preço da ação sobe, então por que comprar uma opção de compra em todas as opções pode alavancar suas posições o que significa que Você pode ganhar ou perder muito mais com o mesmo amoun T de dinheiro usando Opções do que você pode tomar posições de dinheiro Isso é semelhante à negociação na margem, e tem o mesmo efeito. Hedging é uma razão popular dado para possuir Opções, mas eu não acho que é tudo o que aplicável quando se fala de pequenas Investidores, especialmente com um produto que expira em um curto espaço de tempo Mas, teoricamente, hedging é também uma razão para possuir opções. Popular definição e os principais termos de uma chamada option. Let s chegar à definição popular de Call Options agora que vou usar para Dar um exemplo e explicá-los em detalhe. Opção Call Uma chamada é um direito, não uma obrigação de comprar um ativo subjacente em uma data predeterminada a um preço predeterminado, pagando uma certa upfront. Now, olhe para esta imagem abaixo e deixe s Tome esse exemplo para entender as Opções de Chamada um pouco melhor. Opções de Chamada de Nifty. Eu tomei este screenshot da seção de Cadeia de Opções do site NSE e isso mostra os detalhes de opção de chamada para NIFTY que expira em 25 de outubro de 2012 Todas as opções tem Uma data de expiração ea Opção torna-se inútil naquela data de vencimento. A data de vencimento é a data predeterminada na definição. Esta é uma opção de compra para comprar componentes da Nifty, de modo que a Nifty é o ativo subjacente da definição. É a coluna mais à direita nesta imagem mostra a que preço você estará comprando Nifty Se você olhar para a primeira linha que sa preço de Rs 3.800 e, em seguida, ele aumenta Rs 100 em cada linha, e este é o preço predeterminado do anterior Agora, se você olhar para a sexta coluna a partir da esquerda da imagem que s LTP que significa Last Traded Price e isso mostra que o custo por unidade a última transação aconteceu para este contrato Uma opção de chamada Nifty é feita de 50 Unidades, então você paga 50 vezes o que está listado na coluna LTP. O Nifty fechado em 5.392 esta semana, e vamos olhar para a última linha destacada nesta imagem que é para o preço de exercício de 5.300 e ver como isso se encaixa a nossa definição. Esta Chamada é ar Ight, não uma obrigação de comprar Nifty em uma data predeterminada de 25 de outubro de 2012 a um preço predeterminado de Rs 5,300, pagando Rs 232 por unidade upfront. So se você comprou este contrato hoje, você terá que pagar Rs 232 e em troca você Terá o direito de comprar um contrato Nifty em Rs 5,300 em 25 de outubro de 2012 Se Nifty é de dizer 6.000 naquela data, então a opção de Call vai valer muito mais do que Rs 232 porque você pode comprá-lo em 5.300 e depois vendê-lo Em 6.000 Isso também é por isso que na imagem acima você vê que o preço das Opções de manter a aumentar como o preço de greve continua indo para baixo. Se o Nifty fecha abaixo de 5.300, a opção irá expirar sem valor porque porque você comprar Nifty em 5.300 quando você Pode comprá-lo para mais baixo no mercado A parte da definição onde diz que a opção é um direito, mas não uma obrigação entra em jogo aqui, porque se Nifty fecha abaixo do que você pagou por ele, então você don t tem que fazer nada em tudo Como é o seu direito de comprar, mas você ar t obliga Isso significa que quando você compra uma Opção de Compra sua perda é definida para o que você pagou por ele Você não pode perder mais do que isso na transação. O vendedor da chamada no entanto quem é conhecido como a pessoa que escreve a opção Não tem um limite em quanto ele perde e pode perder um montante ilimitado teoricamente na transação Isso é porque a pessoa que escreve a opção tem a obrigação de vender o ativo subjacente ao preço decidido no contrato. Quanto às opções Negociação na vida real está preocupado que você realmente não comprar e vender o ativo subjacente, mas bolso a diferença entre o preço que você pagou pela opção eo preço em que você vendeu a opção. Uma última coisa sobre isso é que as opções de chamada que são mais baixos Em valor que o ativo subjacente ou são rentáveis são chamados No Dinheiro e na imagem acima estes são destacados em amarelo Outras Opções são chamados Out of the Money. Now, vamos passar para a opção Put. Popular definição e os principais termos de Um pu Opção de Put é definido como um direito, não uma obrigação de vender um ativo subjacente em uma data predeterminada a um preço predeterminado, pagando um determinado preço upfront. Now, olhar para Esta imagem abaixo e vamos tomar esse exemplo para entender Put Options um pouco melhor. Nifty Put Options. This screenshot é também da seção de cadeia de opções do site NSE e isso mostra os detalhes da opção de venda para NIFTY que expira em 25 de outubro de 2012. Uma vez que isso é semelhante à opção de chamada, mas em um pôr você tem o direito de vender em vez do direito de comprar, vamos olhar para a primeira linha destacada e ver se podemos defini-lo da maneira que definiu a opção de chamada. Um direito, não uma obrigação de vender Nifty em uma data predeterminada de 25 de outubro de 2012 a um preço predeterminado de Rs 5,300, pagando Rs 81 10 por unidade upfront. So se você comprou este contrato hoje, você terá que pagar Rs 81 10 e Em troca você terá o direito de vender um contrato Nifty Em Rs 5,300 em 25 de outubro de 2012. Se Nifty está em dizer 4.800 naquela data, então a sua opção de venda vai valer muito mais do que Rs 81 10, porque você pode comprá-lo em 4.800 do mercado e vendê-lo em 5.300.Então, No caso de uma opção de venda, você se beneficia do contrato quando o preço do subjacente cair, porque você tem o direito de vendê-lo a um preço muito mais elevado. Como chamadas, você se beneficia de coloca por bolso a diferença entre o preço que você Pago eo preço que o Put está negociando atualmente em você don t tem que realmente possui o ativo subjacente e, em seguida, vendê-lo para o lucro. E como chamadas, Puts também limitar a sua perda máxima para o que você pagou quando você comprou o contrato Você não pode perder Mais dinheiro do que isso e isso faz com que seja uma boa maneira de ir pessimista em algo porque a outra alternativa é vendendo um contrato de futuros e você pode ficar a perder muito dinheiro lá muito rapidamente se o mercado se volta contra você. Options são uma fascinante Sujeito e eu passei muitas horas pesquisando um D olhando para diferentes estratégias de opções e comércios por causa disso Para alguém que está vindo através deles pela primeira vez, eles podem parecer um pouco intimidante, mas uma vez que você pegar o jeito deles são bastante fáceis de entender e construir posições with. If você Tem alguma dúvida sobre este post, ou quaisquer outras observações, por favor deixe um comentário e eu vou responder them. Edit Tamanho do lote corrigido. Mais de meu site. Part 2 Futuros e Opções Como Futures trabalho. Parte 1 Introdução a Futuros e Opções. Religare Finvest NCD Issue Detalhes. ICICI Prudential US Equity Bluechip Fundo Review.
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